2014年10月14日，瑞士寶盛私人銀行與中國銀行股份有限公司首次聯合發表2014年度的亞洲財富趨勢報告。 報告顯示，中國國內的投資者和高資產凈值人士對風險資產的見解正面。 同時，為了滿足理財需求，他們尋求私人銀行服務的情況也越來越廣泛。 瑞士寶盛自2011年推出“瑞士寶盛泛亞高端生活指數”（JuliusBaerLifestyleIndex），追蹤在亞洲十一個城市的高資產凈值人士的生活成本。 今年的《瑞士寶盛–(601988，股吧)財富報告︰亞洲》推出全新的“瑞士寶盛–中國銀行高端生活指數”是原指數的升級并進一步擴大了調研領域，聚焦研究中國內地十二個城市的生活程度。 報告還分析了中國作為世界第二大經濟體的重要發展趨勢，以及中國高資產凈值人士對私人銀行服務及下一代子女教導的見解。 以下為《2014年瑞士寶盛–中國銀行財富報告：亞洲》的摘要。 第一章：宏觀經濟形勢我們認為擔心中國“硬著陸”是沒有根據的，因為這些擔心疏忽了經濟模式演變的大環境下中國經濟已經取得的重要成果。 人力資本的提升和經濟結構的持續轉型正在減少中國依附制作業出口作為其增長的重要動力。 提升中國在經濟價值鏈中的地位（以支撐本質工資的持續上升）、落實以市場為主導的結構轉型（例如國企的混雜所有制），以及逐步資本賬戶，這一切都與國民幣國際化息息相干。 中國銀行推出的跨境國民幣指數（CRI）旨在追蹤國民幣的國際化過程。 瑞士寶盛與中國銀行預期國民幣可望在中期取得國際儲備貨幣的地位。 這個成果可鞏固中國的措施，從而支撐人均收入及整體財富程度的上升。 第二章：中國的私人銀行客戶在這次調研中，中國銀行訪問了全國30家分支行的超過200名私人銀行客戶。 面訪是在2014年6月中進行的，目標是評估客戶對于私人銀行產品和服務的偏好，以及他們對于金融市場遠景的見解。 受訪者的平均年紀為45歲，57%為企業家，男女比例各占一半。 在所有受訪者中，僅占12%的受訪者成為中國銀行私人銀行客戶不足一年。 客戶選擇私人銀行的重要原因，在于它的產品與服務以及客戶經理的投資意見。 中國銀行私人銀行客戶一般都與其他銀行（重要是中國的其他大型銀行）保持往來。 盡管2014年上半年經濟增長放緩，但受訪者對于實現他們的投資目標的信心甚高（63%）。 本金保值的結構性產品仍然是首選的投資工具，但是外匯關聯產品、債券和境外股票是未來12個月私人銀行客戶有興趣考慮的投資類別。 在跨境投資方面，未來12個月的首選投資類別是海外金融投資（44%）和購置物業（40%）。 投資目標處所面，美國和加拿大（61%）最熱門，其次是香港（34%）、澳大利亞（21%）和歐洲（15%），英國（11%）和新加坡（11%）并列第五。 房地產（53%）是首選的長期投資工具 關于黃金，調查對象認為在他們的投資組合里持有黃金（35%）具有相對長期的價值，但是短期內的回報期望有限。 股票（14%）在“長期投資”工具里排最后 第三章：瑞士寶盛高端生活指數瑞士寶盛高端生活指數于2011年推出，涵蓋香港、新加坡、上海及孟買。 指數的成分項目如下：高端物業、手表、女士手提包、婚宴、葡萄酒、珠寶、男士西裝、面部美容程序、鋼琴、酒店套房、汽車、植牙、住院費用、雪茄、律師費、高爾夫俱樂部會籍、女士鞋履、商務艙機票、大學及寄宿學校。 在2014年，升級后的瑞士寶盛高端生活指數（泛亞地區）涵蓋了以下七個新增城市的按年數據變更︰臺北、雅加達、馬尼拉、首爾、吉隆坡、曼谷和東京。 指數以美元及當地貨幣盤算這些貨品及服務的加權及簡略平均價格變更。 以當地貨幣盤算，升級后的瑞士寶盛高端生活指數（泛亞地區）在2014年上升1.1%。 按美元匯率的變更進行調劑后，指數則下跌5.3% 東京、首爾、馬尼拉、吉隆坡及雅加達的高端生活價格（按當地貨幣盤算）明顯上升，重要受貨幣匯率變更所影響。 平均而言，在亞洲以當地貨幣計算，以下項目錄得最大上升幅度：大學教導費（上升30%），女士鞋履（上升8%）以及住院費用（上升4.9%）；而下跌幅度最大的則爲：商務艙機票（下跌20%），珠寶（下跌13%），高爾夫俱樂部會籍（下跌11%）。 按簡略平均價格盤算，雅加達的當地貨幣價格錄得最大的平均升幅（上升11.1%）。 孟買的高端貨品及服務的平均價格下跌幅度則最大（下跌3.1%）。 為保持統一，瑞士寶盛高端生活指數中原有的四個城市的價格指數以當地貨幣加權盤算下跌3.9%，按簡略平均價格盤算的跌幅則較小，為3%。 上述成果與以往年度的情況有明顯的差別 在以往的年度，高端貨品及服務的價格（香港、上海、孟買及新加坡）升幅較標準消費者價格指數急速。 正如我們在本文開首就宏觀經濟形勢所述，2014年是過渡性的一年，亞洲的經濟正日趨融合，中國成為焦點所在，引起了一些短暫的干擾。 部分高端貨品及服務的需求減退導致價格下跌，正好闡明了這個情況。 就瑞士寶盛高端生活指數而言，我們認為2014年是有別于以往的一年。 第四章：瑞士寶盛–中國銀行高端生活指數2014年全新推出的“瑞士寶盛-中國銀行高端生活指數”旨在比較一些與中國新興企業家最為相干的高端貨品及尊貴服務的價格，這些數據按年度搜集并與升級后的瑞士寶盛高端生活指數相輔相成。 該指數涵蓋的12個城市分辨被劃分為四個區域：環渤海經濟圈（北京，天津，大連），長江三角洲經濟區（南京，上海，無錫），珠江三角洲經濟區（廣州，江門，惠州）以及中國西部新興開發區域（重慶，成都，西安）。 指數涵蓋的項目包含：公司注冊費、植牙、頭等艙機票、高爾夫俱樂部會籍、酒店套房、豪華住宅物業，以及婚宴。 平均價格最高為環渤海經濟圈，北京與圈內另兩個城市（天津，大連）之間的價格差別最大；而中國西部新興開發區域的平均價格則最為便宜，該區內三個城市（重慶，成都，西安）之間的價格差別也最小。 在各個城市中，價格變更最大的項目分辨為高爾夫俱樂部會籍、住院費用、婚宴及住宅物業。 其中，惠州的豪華住宅價格最便宜；而北京及上海的住宅則最昂貴，兩地的價格程度相若。 就國際領域而言，高端酒店套房的平均價格為3，036元國民幣，相當于2014年我們在新加坡錄得的程度。 第五章：為下一代投資在“瑞士寶盛高端生活指數”中，與教導相干的項目（大學學費和寄宿學校的費用）呈最一致的增長趨勢，自2011年起一直錄得雙位數字升幅。 在此基礎之上，瑞士寶盛在北京、上海、香港、孟買和新加坡對超過800位富饒家庭家長進行調研，以懂得他們對投資下一代方面的態度、愛好和期待。 調研的成果包含︰在所有家長中，來自北京和上海(98%)的家長對他們的子女能夠取得高級學歷有最高的期待(學士或以上)。 來自新加坡（64%）的家長最青睞本地的大學 而來自中國（66%）的家長則最明確地表現偏向兒女在海外吸收教導，尤其是在美國和英國的大學。 有意思的是，美國與英國也正是中國銀行調研顯示的其私人銀行客戶所偏好的海外投資目標地。 孟買（91%）、北京及上海（62%）的家長對于子女未來的收入超出自己的預期最強。 孟買的父母在每月收入中為子女目前和未來的教導開支而預留的比例為各地中最高。 平均而言，他們會在每月收入中預留17%用作子女的教導經費。 在傳承方面，北京和上海（62%）的家長認為對于富饒家庭而言，將個人價值觀傳授給他們的子女是最為重要的，但同時也是最難傳給下一代的資產；相比之下，孟買（39%）的家長則認為“技巧”是傳承最為重要的方面。 第六章：總結分析2014年《瑞士寶盛–中國銀行財富報告：亞洲》的各項成果，我們創造，伴隨亞洲經濟融合的深化發展，是區內日益國際化的視野。 這種趨勢不只反響在宏觀經濟層面上，如國民幣逐步邁向國際儲備貨幣的地位，也可見于中國銀行的私人銀行客戶群以及為人父母的富饒人士對于子女未來的見解。 （責任編輯：HF003） |
