[年報]中國重工：2014年年度報告摘要
時間：2015年04月29日19:17:19 中財網
公司代碼：601989公司簡稱：中國船舶重工股份有限公司2014年年度報告摘要一、重要提示（一）本年度報告摘要來自年度報告全文，投資者欲懂得詳細內容，應當仔細瀏覽同時刊載于上海證券交易所網站等中國證監會指定網站上的年度報告全文。 ?。ǘ┕竞喗楣竟善焙啗r股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼變更前股票簡稱A股上海證券交易所601989不實用接洽人和接洽方法董事會秘書證券事務代表姓名楊曉英電話010-88508596010-88508596傳真010-88475234010-88475234電子信箱investors@csicl.com.cninvestors@csicl.com.cn二、重要財務數據和股東情況（一）公司重要財務數據單位：元幣種：國民幣2014年末2013年末本期末比上年同期末增減（%）2012年末調劑后調劑前調劑后調劑前總資產206，505，201，831.81193，684，239，189.14173，410，279，719.586.62200，881，602，281.75179，163，993，860.47歸屬于上市公司股東的凈資產60，288，799，993.1850，326，645，914.0047，838，079，689.6819.7944，201，934，427.2341，809，958，740.092014年2013年本期比上年同期增減(%)2012年調劑后調劑前調劑后調劑前經營運動產生的現金流量凈額1，889，679，841.121，947，750，090.58-1，327，947，730.55-2.98-9，567，622，100.01-7，166，270，836.28營業收入60，972，048，815.8857，593，370，576.3651，269，178，124.235.8766，011，613，421.7858，501，381，871.44歸屬于上市公司股東的凈利潤2，276，172，151.153，290，775，068.082，935，377，959.69-30.833，923，552，269.033，577，075，335.95歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2，033，825，358.842，599，610，094.482，599，610，094.48-21.762，778，196，506.542，778，196，506.54加權平均凈資產收益率（%）4.107.156.33減少3.05個百分點9.098.75基礎每股收益（元／股）0.130.220.20-40.910.270.24稀釋每股收益（元／股）0.130.210.19-38.100.260.23（二）截止報告期末的股東總數、前十名股東、前十名流通股東（或無窮售條件股東）持股情況表單位:股截止報告期末股東總數（戶）424，393年度報告披露日前第五個交易日末的股東總數（戶）859，243前10名股東持股情況股東名稱股東性質持股比例(%)持股數量持有有限售條件的股份數量質押或凍結的股份數量中國船舶重工團體公司國有法人41.327，587，944，2590大連造船廠團體有限公司國有法人9.931，823，245，943201，904，761渤海造船廠團體有限公司國有法人2.94540，640，4460中國華融資產管理股份有限公司國有法人1.87343，750，1270中國建設銀行股份有限公司－富國中證軍工指數分級證券投資基金其他1.14208，549，5390上海浦東科技投資有限公司國有法人1.10202，380，952202，380，952質押55，000，000新華人壽保險股份有限公司－分紅－團體分紅－018L－FH001滬其他1.10201，904，761201，904，761武漢武船投資控股有國有法1.10201，904，761201，904，761限公司人中國人壽保險(團體)公司－傳統－普通保險產品其他0.94173，067，023173，067，023長盛基金－－北京東富國創投資管理中心（有限合伙）其他0.71130，952，382130，952，382上述股東關聯關系或一致舉動的闡明大連造船廠團體有限公司、渤海造船廠團體有限公司、武漢武船投資控股有限公司（原武昌造船廠團體有限公司）作為中國船舶重工團體公司的全資子公司，是本公司控股股東的一致舉動人。 除此之外，未知其他股東是否存在關聯關系或屬于《上市公司收購管理措施》中規定的一致舉動人情況。 （三）公司與實際把持人之間的產權及把持關系的方框圖三、管理層討論與分析（一）2014年公司運營總體情況2014年，世界經濟總體緩慢復蘇，國內經濟總體運行安穩，但下行壓力較大，傳統行業產能過剩仍未化解，企業生產經營艱苦增多。 國際造船市場短暫反彈后重回低位深度調劑，海洋工程市場隨著油價下跌風險加大。 面對復雜的經營環境，特別是隨著我國經濟發展進入新常態，公司董事會兼顧全局，持續保持“深化、強化創新、調劑結構、科學發展”的方針，扎實開展各項工作，推動公司發展，持續保持行業領先地位。 1、公司經營攻堅克難2014年，公司全年實現營業收入609.72億元，同比增長5.87%（按照可比口徑，下同）；利潤總額27.59億元，同比降落29.55%；歸屬于上市公司股東的凈利潤22.76億元，同比降落30.83%；基礎每股收益0.13元，加權平均凈資產收益率4.10%。 報告期末，公司資產總額2065.05億元，同比增長6.62%；負債總額1441.01億元，同比增長2.23%；所有者權益總額624.04億元，同比增長18.34%，其中：歸屬于上市公司股東的所有者權益602.89億元，同比增長19.79%。 報告期內，公司新接訂單757.0億元 截至2014年底，公司手持訂單金額1369.7億元 2、資本運作持再結碩果2014年1月，公司完成非公開發行股票項目，募集資金總額84.8億元/凈額83.16億元，并收購控股股東中國船舶重工團體公司旗下大連造船廠團體有限公司和武昌造船廠團體有限公司分辨持有的軍工重大設備總裝業務及資產成為中國資本市場首家軍工重大設備總裝上市公司，進一步鞏固了公司在中國資本市場軍工第一股的地位。 本次資本運作實現了核心軍工資產證券化，這既是中船重工團體資本運營戰略的重要一步，更是中工企業和軍工資產證券化具有里程碑意義的一大步。 2014年10月24日，公司股價首次觸發可轉債的提前贖回條款。 公司董事會決定行使公司可轉債的提前贖回權，對“贖回登記日”（2014年11月28日）登記在冊的“”全部贖回。 截止2014年11月28日，“”的余額僅為465.2萬元，轉股率高達99.94%。 本次贖回工作，公司高度器重中小投資者權益，制定了周到的贖回方案，得到了投資者的懂得和認可，實現公司與投資者的雙贏。 3、產業結構調劑突破公司以收購軍工重大設備總裝業務為契機，加快推動結構轉型，公司的產業結構產生重大轉變。 根據國家國防建設和海上維權的需要，公司加快海軍設備、海洋經濟產業發展，報告期內軍工軍貿和海洋經濟產業收入比重接近40%，手持訂單比重超過60%，軍品業務對公司主營業務收入和利潤的支撐作用進一步凸顯。 同時，公司加快結構調劑步伐，在能源交通設備及科技產業的眾多領域也取得了新的突破。 4、管理程度不斷提升公司持續推動管理提升，不斷完善決策制度系統，提質增效防控風險。 公司強化戰略引領，嚴格建設投資管理，推動項目順利實行。 公司加強資金、利率、匯率管理，有效降低了融資成本 公司安全、質量、節能、保密管理常抓不懈，取得新成效 公司不斷深化內控系統建設，加強對各項經營運動的監督 5、創新驅動支撐發展公司保持創新驅動戰略，高度器重科技研發和科技成果轉化。 報告期內，公司科技研發投入46.9億元；在研的國家科研項目共有28項，獲得國家財政科技經費支撐2.6億元；取得國家級科研項目立項12項，中央財政經費投入3.5億元。 萬箱集裝箱船、新型柴油機、船舶壓載水系統、盾構等一批新產品交付客戶，LNG船、海工特種船、移動式電站等新產品批量接單，科技創新有效支撐了公司產業轉型。 報告期末，公司擁有國家級企業技巧中心6家，省級企業技巧中心18家，29家子公司被認定為高新技巧企業。 2014年，公司申請并被受理專利775項，其中創造專利368項；獲得專利授權541項，其中創造專利155項；截至2014年底，公司擁有有效專利數2325項。 6、市值管理成效明顯2014年，繚繞資本運作、服務主營業務發展，公司開展情勢多樣的市值管理運動。 為便于投資者全面深入懂得公司投資價值，公司組織了年度事跡發布會、三場軍工主題推介會等運動，近千名投資者參加會議。 公司還與上海證券交易所共同舉辦了“走進中國海軍設備的搖籃——大船重工”的反向路演運動，投資者和媒體深入公司，參觀生產現場，并邀請軍事專家進行演講，中央電視臺等多家媒體對運動進行報道。 2014年，公司還招待了境內外近100家投資機構調研，參加了十幾場券商策略會，與投資者廣泛交換。 公司2014年非公開發行項目作為經典案例成功入選由上海證券交易和中國上市公司協會共同主辦的“第十三屆中國公司治理論壇”所評選的《2014年度中國公司治理報告——市值管理摸索與實踐》，受邀出席2014年12月17日的“第十三屆中國公司治理論壇”并發表主題演講。 2014年，公司榮獲新浪財經“最具投資價值上市公司”、證券日報上市公司“金鼎獎”等獎項。 ?。ǘ┲鳡I業務分析1、利潤表及現金流量表相干科目變動分析表單位:元幣種:國民幣科目本期數上年同期數變動比例（%）營業收入60，972，048，815.8857，593，370，576.365.87營業成本53，892，673，192.3349，290，970，373.409.34銷售費用771，242，106.34827，491，181.61-6.80管理費用4，418，451，022.174，514，132，364.46-2.12財務費用-1，065，448，189.23-602，230，392.56不實用經營運動產生的現金流量凈額1，889，679，841.121，947，750，090.58-2.98投資運動產生的現金流量凈額-2，702，199，326.14-2，839，929，226.30不實用籌資運動產生的現金流量凈額11，438，895，540.943，751，157，351.64204.94研發支出4，686，608，396.373，573，266，628.1531.162、收入（1）驅動業務收入變更的因素分析報告期，在全球船舶市場復蘇過程緩慢的不利局面下，公司營業收入逆勢同比增長5.87%。 一方面，本年軍工重大設備業務注入效果浮現，新增的軍工軍貿業務收入增長較快，而且本年度海洋工程等產品實現的收入確認節點較多；另一方面公司下屬子公司保持不斷優化產品結構，做大做強主導產品，努力保持非船產業持續發展。 （2）以實物銷售為主的公司產品收入影響因素分析報告期內營業收入較上年度小幅增長，重要系當年達到收入確認節點的海洋石油鉆井平臺完工量以及軍工軍貿業務完工及交付量較上年有所增長，抵消了民品部分業務量的減少所致。 ?。?）訂單分析單位：億元業務板塊2014年1-12月新增訂單2013年1-12月新增訂單新增訂單同比增長截至12月底手持訂單占比軍工軍貿與海洋經濟產業229.44858.6-73.28%839.8061.31%船舶制作及修理改裝152.88263.6-42.01%328.1323.95%艦船設備172.9296.3379.50%109.968.03%能源交通設備及科技產業201.73190.895.68%91.886.71%合計756.961409.42-46.29%1369.77100%（4）新產品及新服務的影響分析報告期內，公司獲得大批新型海工設備訂單，如CJ50自升式鉆井平臺、300LB自升式作業平臺、DCV5000起重鋪管船、PX121H平臺供給船等，共計22個海洋平臺及工程船項目，對公司擴大收益、積累技巧儲備、開辟海外市場起到了十分積極的推動作用。 ?。?）重要銷售客戶的情況期間前五名客戶營業收入合計(單位：元)占同期營業收入的比例（%）2014年10，959，824，925.7717.982013年10，486，295，497.7918.213、成本（1）成本分析表單位：元分行業情況分行業成本構成項目本期金額本期占總成本比例(%)上年同期金額上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)工業原材料費用（采購成本）37，519，344，757.7070.7034，064，303，570.2970.8010.14工業人工成本4，751，092，665.808.954，262，783，784.748.8611.46工業折舊費1，283，661，990.572.421，211，463，593.762.525.96工業其他9，515，931，934.4517.938，572，441，077.3117.8211.01分產品情況分產品成本構成項目本期金額本期占總成本比例(%)上年同期金額上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)艦船制作及修理改裝28，379，338，317.4150.7527，071，742，770.8553.264.83艦船設備6，648，506，486.6711.897，007，832，888.1713.79-5.13海洋經濟產業9，515，053，682.6617.025，689，258，165.4111.1967.25能源交通設備及科技產業11，373，573，600.3020.3411，062，081，691.6821.762.82小計55，916，472，087.04100.0050，830，915，516.11100.0010.00減：內部抵銷數2，846，440，738.522，719，923，490.014.65合計53，070，031，348.5248，110，992，026.1010.31闡明：1、上述表格的分析對象僅為本公司主營業務成本。 2、報告期海洋經濟產業板塊主營業務成本同比增長67.25%，重要原因系本年度海洋工程產品達到收入確認時點的實物數量較多，確認的主營業務收入大幅增長，相應結轉的主營業務成本也涌現了較大增幅。 ?。?）重要供給商情況期間前五名供給商采購合計(單位：元)占同期總采購額的比例（%）2014年6，329，169，603.0711.812013年7，956，166，999.6516.144、費用（1）報告期營業稅金及附加同比大幅增長340.59%，重要為下屬船廠明確相干稅收政策，繳納出口免抵稅額相干城建稅、教導費附加所致。 ?。?）報告期財務費用凈收益為10.65億元，同比凈增長4.63億元。 財務費用重要明細科目請參見下表所示 本年利息收入較上年大幅增長13.5億元，重要系大船重工當年收到的船舶融資保理款項存放期間利息金額大幅增長。 本年匯兌收益由正轉負，凈變動金額達7.86億元，重要原因為受當年美元對國民幣小幅升值而上年度美元對國民幣存在較大幅度貶值的影響，公司所持有的美元借款年末調劑匯率差別金額較上年大幅增長所致。 單位：萬元項目本年產生額上年產生額利息支出282，490.92263，006.07減：利息收入336，504.82201，512.03減：利息資本化金額67，933.8373，138.71匯兌損益8，069.03-70，520.67減：匯兌損益資本化金額-1，272.12-19，667.71其他6，061.762，274.58合計-106，544.82-60，223.045、研發支出（1）研發支出情況表單位：元本期費用化研發支出4，390，612，290.74本期資本化研發支出295，996，105.63研發支出合計4，686，608，396.37研發支出總額占凈資產比例（%）7.51研發支出總額占營業收入比例（%）7.69（2）情況闡明報告期本公司研發支出同比增長31.16%，重要原因為:(1)本年度核心軍工總裝資產注入后，基于國家國防軍工戰略統一安排，軍工產品相干研發支出有所增長；（2）公司為適應市場需求，對主流產品設計和工藝不斷創新，通過增長研發投入實現產品轉型升級，進而對生產經營及市場開發起到了保障和引領作用。 6、現金流（1）本報告期經營運動產生的現金流量凈額為18.90億元，現金流狀態在核心軍工資產注入完成后有明顯好轉，但由于船舶行業仍處于深度調劑期，經營運動現金流仍然面臨很大壓力。 ?。?）本報告期籌資運動產生的現金流量凈額為114.39億元，同比增長204.94%。 重要原因為2014年1月，經中國證監會核準，公司獲準向大船團體、武船團體等9家特定投資者非公開發行20.19億股A股股票，募集資金凈額為國民幣83.16億元，該募集資金已于2014年1月21日到位。 ?。ㄈ┬袠I、產品或地區經營情況分析1、主營業務分行業、分產品情況單位:元幣種:國民幣主營業務分行業情況分行業營業收入營業成本毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）工業59，800，299，649.8353，070，031，348.5211.256.6210.31減少2.96個百分點主營業務分產品情況分產品營業收入營業成本毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）艦船制作及修理改裝31，032，429，920.1828，379，338，317.418.550.564.83減少3.73個百分點艦船設備8，319，366，805.476，648，506，486.6720.08-6.09-5.13減少0.81個百分點海洋經濟產業10，217，051，696.529，515，053，682.666.8768.7667.25增長0.84個百分點能源交通設備及科技產業13，023，370，780.7511，373，573，600.3012.67-0.042.82減少2.42個百分點小計62，592，219，202.9255，916，472，087.0410.676.4510減少2.89個百分點減：內部抵銷數2，791，919，553.092，846，440，738.52-1.952.854.65減少1.76個百分點合計59，800，299，649.8353，070，031，348.5211.256.6210.31減少2.96個百分點主營業務分行業和分產品情況的闡明（1）報告期毛利率為11.25%，同比降落2.96個百分點。 重要原因為受國際造船市場深度調劑以及國內經濟增長放緩影響，船舶行業需求不旺，前期承接的民船及能源交通設備產品價格有所降落。 民用船舶及配套產品的盈利能力降落，部分企業涌現虧損情況。 由于單船價格持續走低，同時涌現產能利用不飽滿的情況，不能完整有效分攤期間費用；加上人力成本上漲、生產負荷不均衡的因素，產品毛利率涌現降落，壓縮了公司的盈利空間。 ?。?）報告期內，公司艦船制作、艦船設備等相干板塊毛利率涌現了小幅下滑，但海洋經濟板塊毛利率同比增長了0.84個百分點。 重要原因為公司下屬大船重工以前年度承接，本年交付或達到收入確認節點的HTB-1等海洋工程鉆井駁船毛利率較高。 （3）報告期內，主營業務收入的增長重要為海洋工程板塊的收入增長，重要原因為，本年交付及實現機械完工節點的海工平臺，FPSO模塊等產品達到13座，實現了銷售收入的大幅增長。 ?。?）報告期內，海洋工程板塊占營業收入比重大幅提升，相應的船舶產品相干板塊所占比重有所降低，反響公司在產品結構調劑與產業轉型升級方面取得了必定成效。 2、主營業務分地區情況單位：萬元幣種：國民幣地區營業收入營業收入比上年增減（%）國內銷售3，529，115.825.00國外銷售2，450，914.149.05主營業務分地區情況的闡明報告期，國外銷售收入的增幅略高于國內銷售收入，重要原因為銷售收入的增長重要系海洋經濟產業相干產品，而海工產品訂單多屬于海外訂單。 3、重要產品完工量表產品名稱計量單位2014年度2013年度同比變更一、艦船制作及修理改裝艦船制作萬載重噸495.3735.6-32.67%艦船修理及改裝艘198408-51.47%二、艦船設備低速柴油機臺1248055.00%萬千瓦145.388.164.93%中速柴油機臺13411813.56%萬千瓦40.925.560.39%螺旋槳噸54355747-5.43%救生艇/救助艇艘390469-16.84%甲板機械臺104178732.27%閥門噸938786728.24%船用齒輪箱臺143263-45.63%增壓器臺1115444151.13%壓載水處理系統套10235191.43%低速機曲軸根1107546.67%油泵油嘴總成套40589392903.31%三、海洋經濟產業海洋工程平臺座38-62.50%海洋工程船艘6520.00%四、能源交通設備及科技產業港口機械臺7989-11.24%厚壁無縫鋼管噸326102910412.05%風電主軸件7931154.84%石油鉆測采設備臺317071930464.25%精密金屬材料噸3529138501-8.34%液壓工程機械套7529533241.20%鐵路車輛輛14172585-45.18%曝氣鼓風機臺125140.00%工業用汽輪機臺68-25.00%點焊機臺6155493824.65%涂裝生產線套25244.17%螺桿壓縮機臺65633.17%把持電源件489669673406.21%電子模塊只6304216394284.54%主動化生產線套352075.00%海水淡化裝置套20-GE燃氣輪機部件臺503542.85%陸用齒輪箱臺231321227088.52%卡特比勒箱體套31679300.00%高速機車傳動裝置套76550763620.25%工業把持系統設備臺868105726.67%石油測井儀器臺1820-通信導航設備臺12535257.14%軌道減振器套33380122814346.31%陰極掩護套27216366.87%4、業務板塊分述（1）軍工軍貿業務公司作為中國規模最大的軍工上市公司，承擔著國防建設的重要使命，是海軍設備的重要供給商，也為其他各兵種供給重要設備，同時，公司還積極開辟國際軍貿市場。 公司有22家子公司從事軍品業務 由于公司軍工軍貿業務涉及，根據保密相干規定，公司軍工軍貿業務不單獨披露。 2014年1月，公司完成非公開發行股票項目，成功收購控股股東中國船舶重工團體公司旗下大連造船廠團體有限公司和武昌造船廠團體有限公司分辨持有的軍工重大設備總裝業務及資產，成為中國資本市場首家軍工重大設備總裝上市公司。 本次收購完成，公司新增超大型水面艦船、大中型水面艦船、慣例潛艇等軍工重大設備總裝業務及相干資產。 公司軍品業務領域重要包含：超大型水面艦艇、核動力潛艇（分包）、慣例動力潛艇、大中小型水面戰斗艦艇、大型兩棲攻擊艦、軍輔船、水中兵器、艦船動力、艦船機電設備、兵器發射裝置、軍用光電、通信導航系統及軍用電子產品等。 核心軍工總裝資產注入公司后，公司軍工軍貿收入較注入前大幅增長。 2014年，公司順利完成中國首艘航空母艦“遼寧號”返廠掩護任務，各型艦艇、艦船設備、水中兵器等重點任務的研制建造按打算進行，包含尼日利亞巡邏艦在內的一批軍貿設備順利交付。 ?。?）艦船制作及修理改裝業務公司作為我國規模最大的船舶上市公司，擁有大船重工、渤船重工、武船重工、北船重工、山船重工等5大造船企業，業務貫穿船舶造修的整體產業價值鏈。 公司擁有國內規模最大、建造產品最齊全、最具有國際競爭力的現代化造船基地，能夠研發、設計、建造國際上現有的各類船舶，并供給最齊全的船舶設備服務，產品出口到世界多個國家和地區。 2014年，艦船制作及修理改裝板塊穩中有進 2014年，公司艦船造修訂單總量持續增長 新接艦船訂單69艘/905.3萬噸，噸位同比增長20.3%，油集散等主流船型批量獲單。 年末手持訂單139艘/1703萬噸，噸位同比增長31.7%。 其次，公司艦船造修生產逐漸提速 2014年，公司開工艦船58艘/721萬噸，交付45艘/495萬噸，總量保持高位。 其中，萬箱集裝箱船批量交付，博得船東高度評價 再次，公司修理、改裝取得新成績 修理、改裝艦船198艘 其中，淡水河谷40萬噸礦砂船海損修復工程達到新造船標準，并且滿足PSPC規范請求。 ?。?）艦船設備業務公司作為國內規模最大、產品門類最為齊全、研發實力最強的艦船設備供給商，在艦船動力及部件、艦船輔機等艦船設備傳統業務領域盤踞市場絕對主導地位，部分艦船設備產品處于國內甚至國際領先地位。 2014年，艦船設備板塊逐漸回暖，訂單金額增長較快 新承接合同172.9億元，同比增長79.5% 其中，船用低速柴油機266臺/355萬千瓦/64億元，臺數增長43%、功率增長41%、金額同比增長73%；壓載水管理系統176套/3億元，金額同比增長50%。 同時，艦船設備市場得到進一步拓寬 公司自主研制的全回轉舵槳裝置獲得海外訂單；壓載水管理系統全部型號獲得6項船級社型式認可，并批量獲得舊船壓載水訂單。 在船用柴油機領域，公司全程自主研產生產的國內首臺綠色環保W6X72型主機順利交驗；國內首臺6S40ME-B9.3型船用低速柴油機成功交付；試制的ME60/KU密封油把持單元順利交付；自主開發的4400型電控單體噴油泵與噴油器總成通過鑒定認證。 ?。?）海洋經濟產業公司是我國開展業務最早、研發實力最強、生產基地最多、產品系列最全、產業鏈最完整、系統集成能力最強的海洋工程設備供給商、總承包商，公司海洋工程產品儲備包含八大系列，籠罩海洋經濟產業鏈上除石油化工模塊外的所有環節，尤其在半潛式鉆井平臺、自升式鉆井平臺、FPSO等海工核心設備上具備優勢。 公司旗下40家子公司中有30家公司布局海洋工程業務于全國13個省市。 2014年，公司海洋經濟板塊浮現多元發展 首先，公司經營領域不斷擴大 新接各式海洋平臺13座、海洋工程船9艘，其中5000噸起重鋪管船造價4億多美元，是公司迄今為止承接的最高單價工程船。 年末手持海洋工程設備及公務船共計61座（艘） 其次，公司重點產品生產安穩有序 包含“海洋石油982”在內的22座海工平臺陸續開工 “海洋石油118”創下歷次承建FPSO最短周期紀錄；“三沙一號”交通補給船、多艘執法公務船順利交付。 同時，公司新型海工配套產品也陸續研制成功 公司的315KW低壓大扭矩液壓馬達研制成功，為國內自主研制的最大功率產品；第二代電解法海工平臺生活污水處理系統投入應用，為國內唯一、國際第二；簽訂南方電網海上風電涂料供給及涂裝施工一體化合同，首次進入離岸風機基礎防腐市場。 ?。?）能源交通設備及科技產業公司作為國內高端設備制作商，在環保節能設備、核電設備、軌道交通設備、水利水電設備、煤炭機械、石油天然氣設備、風電設備等多個新興能源交通設備及科技產業領域，都擁有深厚的研發和產品儲備，特別是在重大非標成套設備、要害核心部件、安全設備、科技產業化方面的技巧程度領先于同行業企業。 2014年，能源交通設備及科技產業穩中向好 公司該板塊訂單及產量持續增長 新接訂單201.7億元，同比增長5.7% 油氣開采設備、電子工控設備、軌道交通部件、風電部件、主動化生產線等重要產品產量增長較快，支撐作用更加明顯。 同時，公司的能源交通設備及科技產業鏈得到進一步延伸 公司首臺核電1E級3700千瓦應急發電機組通過型式鑒定；公司再次以總承包商身份簽訂三項重大核電應急發電機組合同；“煤炭綜采成套設備智能系統開發與示范利用”項目通過驗收，實現最大項目國產化；22.5米世界最長液壓啟閉機油缸交貨；港機設備獲得大批量出口訂單；盾構機已獲得2臺訂單，其中“奮進一號”盾構機已完成首個地鐵區間掘進任務；珠海橫琴二橋大噸位球型鋼支座通過驗收；列車集裝箱全主動鎖獲得國家實用新型專利授權；軌道交通道床隔振墊利用研究”項目通過鐵道研究院鑒定；國內首套用于風洞實驗裝置的橢圓噴管通過驗收；智能化機器人壓鑄生產線通過驗收。 ?。ㄋ模┵Y產、負債情況分析1、資產負債情況分析表單位：元項目名稱本期期末數本期期末數占總資產的比例（%）上期期末數上期期末數占總資產的比例（%）本期期末金額較上期期末變動比例（%）存貨42，408，597，500.0920.5431，769，021，521.0216.433.49短期借款17，733，413，697.808.5926，311，687，097.3413.58-32.6一年內到期的非流動負債14，346，960，153.286.9513，458，917，313.576.956.6長期借款28，819，584，171.1813.9620，487，252，300.0010.5840.67搪塞債券0.0003，818，728，492.231.97-100長期搪塞款321，212，927.980.16610，846.04052，484.92遞延所得稅負債222，154，622.370.11359，542，968.570.19-38.21股本18，361，665，066.008.8915，464，567，599.007.9818.73資本公積23，832，814，435.1811.5418，209，349，871.509.430.88資產負債表重要變動闡明：（1）報告期末，存貨同比增長較大重要系受船舶市場整體環境影響，下屬船舶制作企業處于在建狀態的船舶及海洋石油鉆井平臺船東付款進度較以前有所放緩，從而按照建造合同完工百分比法確認的已完工未結算資產金額增長較大所致。 ?。?）公司本年度短期借款余額減少32.6%，同時長期借款余額增長40.67%，重要系各子公司根據國民幣利率與匯率變動情況，適當調劑長短期貸款結構與規模所致。 （3）本年度搪塞債券金額減記為零，重要系公司行使可轉債提前贖回權，對贖回登記日登記在冊的“”全部贖回。 贖回完成后，可轉換公司債券在上海證券交易所摘牌 截止贖回登記日，本公司發行的“”累計轉股數為16.75億股。 ?。?）本報告期長期搪塞款余額增長至3.21億元，重要系下屬子公司武船團體搪塞融資租賃固定資產相干款項。 ?。?）本報告期遞延所得稅負債余額減少38.31%，重要系公司發行的可轉換公司債券當年全部轉股，相應轉回以前年度確認的遞延所得稅負債金額較大所致。 ?。?）本報告期歸屬于母公司凈資產同比增長19.79%，重要原因為本期非公開發行新股（20.19億股）和可轉換債券轉股（8.78億股）增長實收資本28.97億元；同時，發行新股與可轉債轉股增長資本公積-資本溢價97.91億元，收購軍工核心資產同一把持下企業合并減少資本公積34.39億元，其他減少7.29億元，合計增長資本公積56.23億元。 2、其他情況闡明本公司本年末資產負債率為69.78%，同比降落2.99個百分點。 資產負債率降落的重要原因系本年度非公開發行股份，所有者投入補充了資本金；同時發行的可轉換公司債券全部轉股，導致負債減少權益增長。 ?。ㄎ澹┖诵母偁幜Ψ治龉咀鳛閲鴥雀叨嗽O備龍頭企業，具有很強的綜合實力，公司的核心競爭力重要體現在以下幾個方面：1.軍工優勢公司作為國內海軍艦船設備的重要研制和供給商，長期以來保持軍合的方針，推動軍民深度融合發展。 公司旗下40子公司散布在14個省市，其中重要軍工企業15家，一般軍工企業7家。 公司充分利用軍工技巧、設施和人才優勢開發軍民兩用技巧，造就和發展高技巧產業，充分利用設備設施的通用性以及較強的加工制作能力，實現科技成果的工程化利用，不斷拓展民品市場領域。 2.科技優勢公司擁有壯大的科技創新能力和較為完備的科技創新系統，積累了大批前沿科技成果，是引領行業科技創新的重要力量。 公司不斷加大科技投入，加強企業技巧中心建設，器重自主知識產權，積極落實國家支撐的科研項目，產學研聯合，科學構建了自主和合作相聯合的研發體。 目前，公司在艦船設備頂層研究設計、實驗驗證、動力與傳動系統、先進制作與信息化、機電液光控一體化、新材料、水資源綜合利用七大技巧領域建立領先的技巧優勢，并廣泛運用于海洋經濟、能源交通設備和高科技產業等高端設備領域，為公司業務發展供給了強力支撐。 3.人才優勢公司高度器重人才造就、引進與應用，集聚了大批具有戰略眼力、全球視野、洞悉行業的領軍人物和精英人才，形成了老中青聯合的經營管理隊伍、科技研發隊伍、技巧人才隊伍。 公司重要高級管理人員均在船舶行業擁有超過20年的從業經歷，經歷了船舶市場的多個周期，積累了豐富的行業經驗，對國際及國內的市場變更和客戶需求有著深入的懂得和認識，其豐富的行業經驗和精彩的管理才干將為公司的持續發展奠定扎實的基礎。 在人才機制方面，為應對國內外人才競爭的尋釁，公司以新理論、新思路、新方法扎實開展人才隊伍建設，形成了適應產業發展需要的用人機制，形成了一支極具經驗和戰斗力的員工隊伍。 4.產業優勢作為全國唯一的全產業鏈的艦船和海洋工程研發制作上市公司，公司產業籠罩海洋經濟、能源設備、交通設備、科技產業等領域，并逐步打造成以高端設備為核心的多元化產業結構，有效抵抗了船舶行業的周期性影響。 公司以"國內開創、世界一流"為己任，憑借自身的軍工優勢、科技優勢、人才優勢、產業優勢不斷向民用高端設備領域強勢開辟，強力打造軍民融合的高端設備，全力打造國際一流、國內領先的軍工高端設備為核心的重工團體。 報告期內，公司核心競爭力得到進一步提升 核心軍工總裝資產注入公司后，公司新增航空母艦、導彈驅趕艦、慣例潛艇、護衛艦等軍工重大設備的生產設計、總裝等業務及相干資產，在軍工領域首次擁有生產設計、總裝制作、配套完整的產業鏈。 公司軍工軍貿收入較注入前大幅增長，進一步強化了公司軍工優勢。 公司在艦船制作及修理改裝領域的競爭力有了進一步的發展和延伸，主力船型升級換代及新技巧利用進展順利。 31.9萬噸新型節能環保VLCC、綜合地質調查船和綜合物探船等新船型推向市場，18000TEU集裝箱船開發成功。 11萬噸級阿芙拉型成品油船、16萬噸級蘇伊士型原油船和9萬噸級超巴型馬散貨船已完成換代開發，性能指標有較大提升。 公司自主研發設計建造的萬箱船在空船重量、載貨能力和裝載機動性等方面達到國際先進程度。 公司生產的3900TEU集裝箱船集全自裝卸、綜合防海盜、節能環保等眾多技巧于一身的新一代綠色環保集裝箱船，各項性能指標達到國內領先程度。 公司第三代18萬噸散貨船首船試航成功，采用MAN公司的全球首臺G70低速船用主機，屬節能、低耗、環保的新產品。 同時，公司開辟特種船改裝市場，首次嘗試將雜貨船改裝成水泥自卸船，為印度尼西亞船東改裝的水密自卸船“MONTOK"號順利交付。 公司在艦船設備領域不斷加大自主研發投入，進步國產化率，以高技巧含量、高附加值、高競爭力的產品進一步開辟艦船設備市場。 國內首臺綠色環保W6X72主機成功交驗，W6X72是瓦錫蘭公司2012年推出的最新智能型主機，是公司向客戶交付的第158臺智能型主機，目前后續訂單均為智能型主機，已形成批量生產。 公司主編的《船舶壓載水電解法處理系統設計與安裝》船舶行業標準獲批，2014年10月1日起實行，是我國船舶壓載水電解法處理方面的首個標準。 公司TBD234V12柴油機，設備新型近海巡邏艦 自主研發研制國內最大低壓大功率液壓馬達，首臺315kW低壓大扭矩液壓馬達順利通過耐久性實驗，優于國際同類型產品，突破了我國海洋工程大功率甲板機械集成配套的技巧瓶頸。 公司首支8800箱集裝箱船用螺旋槳軸通過GL船級社檢驗，是公司迄今為止交付的最大船用螺旋槳軸，為公司向高端船舶領域拓展奠定了堅實的基礎。 公司完成了瓦錫蘭最新智能型低速機W6X72型柴油機的核心部件——供油單元的首次國產化生產，成為瓦錫蘭認可的中國唯一生產廠家。 公司自主研發設計的具有自主知識產權的3900TEU吊離式集裝箱船艙口蓋，取得了英國LR船級社和船東的認可。 同時，公司首次自主研發、設計、制作并安裝的高效扭曲舵，安裝在3900TEU集裝箱船首制船上，快速性、把持性等性能指標得到驗證，彌補國內空白。 公司的海洋工程產業不斷優化海工產品，產業化進展迅速 公司自升式鉆井平臺、半潛式支撐平臺等完成自主設計技巧開發，取得了一系列工程化實用成果；自升式平臺升降裝置、動力定位系統等一批高技巧、高附加值新產品研發工作全面展開，部分產品正向產業化方向發展。 國內最大的多用處海洋平臺工作船-16000kW海洋平臺工作船“華虎”號順利離廠，是我國自主設計建造的最先進、功率最大的海洋平臺工作船，可為海上平臺運送人員和物質，打破了大型海洋平臺工作船的國外設計壟斷。 公司建造的“海洋石油118”FPSO-6號船簽字交工，合同期僅21個月，實際建造周期小于15個月，打破了歷次承接FPSO周期最短紀錄，創造了FPSO系列船建造最好程度，標記著在海洋石油設備制作領域邁入新的里程碑，同時標記著我國在FPSO的設計與建造領域里已位居世界前列。 公司承接的首個四樁腿服務性平臺建造成功，國內首座擁有完整自主知識產權、平臺上設備完整國產化且全部由武漢船機研制的海工平臺。 公司簽訂10艘液化天然氣（LNG）加注躉船的建造合同，標記著公司大舉進入LNG產業鏈。 公司不斷強化創新、立足科技研發，積極推動能源交通設備及科技產業領域的先進制作技巧領域智能設備的利用。 公司負責組織制定的交通運輸行業標準《懸索橋索鞍索夾》通過交通部審查，自2014年9月1日起實行，該標準規范了懸索橋索鞍、索夾的生產和檢驗，彌補了國內空白。 公司與國內多家煤機企業聯合承制“煤炭綜采成套設備智能系統開發與示范利用”項目通過驗收，為國內首套智能型千萬噸級綜采成套設備，形成了一批具有自主知識產權的專利技巧52項，彌補了多項國內外空白，“實現了最大項目國產化，達到了國際領先技巧程度”。 公司在中廣核“聯合研發中心”的支撐下，完成了國產首套核電6300千瓦IE級應急柴油發電機組的研發設計和型式鑒定，且國產化率不斷進步，堅固建立了在核電市場的地位。 公司根據全球新一輪科技和產業變更的發展趨勢和技巧特點，依托國家智能制作設備發展專項，在下屬子公司先后建設3個數字化制作車間示范工程，對造就公司智能制作設備產業和增進智能制作技巧研發、利用起到了積極的推動作用。 ?。┩顿Y狀態分析1、對外股權投資總體分析（1）本公司本報告期對二級子公司長期股權投資增減變動如下表所示，其他情況請參見財務報表附注。 單位:元被投資單位年初余額本年增長本年減少年末余額重慶躍進機械廠有限公司497，756，202.97160，000，000.00337，756，202.97重慶江增船舶重工有限公司641，877，719.56148，932，113.24200，000，000.00590，809，832.80重慶齒輪箱有限責任公司749，883，513.44296，836，139.951，046，719，653.39重慶長征重工有限責任公司1，507，896，526.8434，200，000.0040，000，000.001，502，096，526.84洛陽雙瑞橡塑科技有限公司330，900，000.0015，800，000.00315，100，000.00大連船舶重工團體有限公司7，299，012，148.464，802，238，859.4312，101，251，007.89渤海船舶重工有限責任公司2，067，335，769.25581，043，261.562，648，379，030.81山海關船舶重工有限責任公司1，200，582，482.591，064，086，523.122，264，669，005.71青島北海船舶重工有限責任公司2，339，584，103.4018，000，000.002，357，584，103.40中船重工中南設備有限責任公司381，979，208.07182，000，000.00563，979，208.07宜昌江峽船用機械有限公司121，527，954.4480，000，000.00201，527，954.44河南柴油機重工有限責任公司437，443，395.34257，000，000.00694，443，395.34武昌船舶重工團體有限公司1，363，686，992.541，762，580，700.003，126，267，692.54重慶衡山機械有限責任公司84，468，331.2478，220，000.00162，688，331.24山西平陽重工機械有限責任公司573，271，541.2494，450，000.00667，721，541.24中船重工物質貿易(北京)有限公司5，000，000.005，000，000.00合計19，597，205，889.389，404，587，597.30415，800，000.0028，585，993，486.68（2）持有其他上市公司股權情況單位：元證券代碼證券簡稱最初投資成本占該公司股權比例期末賬面值報告期損益報告期所有者權益變動會計核算科目股份起源（%）601818光大銀行3，600，000.000.00715，830，817.60557，971.4412，230，817.60可供出售金融資產該公司上市前持有的原始股600116三峽水利143，000.000.042，067，780.0017，160.00592，020.00可供出售金融資產該公司上市前持有的原始股601328交通銀行500，000.000.00075，210，942.00199，241.004，710，942.00可供出售金融資產該公司上市前持有的原始股合計4，243，000.00/23，109，539.60774，372.4417，533，779.60//（3）持有非上市金融企業股權情況所持對象名稱最初投資金額（元）持有數量（股）占該公司股權比例（%）期末賬面價值（元）報告期損益（元）報告期所有者權益變動（元）會計核算科目股份起源中船重工財務有限責任公司165，111，110.11165，111，110.1118.81203，785，510.2039，765，000可供出售金融資產該財務公司發起人合計165，111，110.11165，111，110.11/203，785，510.2039，765，000//持有非上市金融企業股權情況的闡明：本公司下屬子公司持有的中船重工財務有限責任公司的股權，該等投資沒有生動市場報價，其公允價值合理估計數的變動區間很大，且各種用于斷定公允價值估計數的概率不能合理地斷定，因此其公允價值不能可靠計量，進而按照成本計量。 且截止2014年12月31日，公司無處理該等投資的打算。 2、重要子公司、參股公司分析（1）報告期本公司合并領域變更情況2014年1月，經中國證監會核準，公司非公開發行A股股票20.19億股，其中部分資金收購大船團體、武船團體相干軍工重大設備總裝業務及資產。 該等收購已于2014年1月9日完成交割，根據約定，本次收購的軍工重大設備總裝業務及資產的相干權利和任務分辨轉移至大船重工、武船重工的名下。 相干下屬子公司大連船舶重工團體設計研究所有限公司、武漢武船國際工程貿易有限公司、武漢武船船舶裝飾工程有限責任公司、武漢武船信息集成有限公司、武漢武船計量實驗有限公司、武漢雙柳武船重工有限責任公司自2014年1月1日期納入公司合并領域。 2014年6月30日，中南設備以支付國民幣63.13萬元的方法收購南京鵬力系統工程研究所持有的湖北中南鵬力海洋探測系統工程有限公司11.00%的股權，收購完成后，中南設備合計持有湖北中南鵬力51.00%的股權，能夠對于湖北中南鵬力實行把持。 由于該項企業合并屬于同一把持下的企業合并，公司對上年同期對照數據進行了追溯調劑。 2014年12月28日，武漢船機下屬武漢鐵錨焊接材料股份有限公司以支付貨幣資金4550萬元的方法取得常州旭爾發焊業有限公司100.00%的股權，自取得把持權之日起納入本公司合并領域。 2014年1月，公司以貨幣資金國民幣500萬元出資設立了中船重工物質貿易（北京）有限公司，自該公司設立日起納入合并領域。 2014年4月，重慶躍進以貨幣資金國民幣500萬元出資設立了中船重工重慶智能設備工程設計有限公司，自該公司設立日起納入合并領域。 報告期內，武漢重工下屬武漢重工鋼管有限公司已進入清算注銷程序，自注銷之日起不再納入合并領域。 報告期內，武船團體下屬湖北新能核電設備有限公司被其其他子公司吸收合并，自吸收合并之日起不再納入合并領域。 （2）對本公司合并口徑歸屬于母公司所有者的凈利潤影響超過10%的下屬重要二級子公司2014年度的經營事跡請參見下表所示。 相干子公司的業務性質、重要產品或服務、注冊資本等其他信息請參見財務報表附注。 重要子公司經營事跡情況表單位：萬元企業名稱資產總額歸屬于母公司所有者權益歸屬于母公司所有者的凈利潤大連船舶重工團體有限公司9，162，525.191，682，558.65182，362.39渤海船舶重工有限責任公司922，009.35319，390.438，167.45武昌船舶重工團體有限公司1，969，498.70353，334.5751，009.24青島北海船舶重工有限責任公司1，194，050.04295，860.471，508.98山海關船舶重工有限責任公司946，289.91200，546.94-42，882.40武漢船用機械有限責任公司732，407.37325，702.2530，843.54大連船用柴油機有限公司368，522.49147，823.671，839.10宜昌船舶柴油機有限公司516，680.15214，949.5418，299.94陜西柴油機重工有限公司484，962.08100，043.59309.15河南柴油機重工有限責任公司281，049.9676，830.023，870.05武漢重工鑄鍛有限責任公司494，024.60191，956.28-13，517.55中船重工中南設備有限責任公司257，726.2367，774.383，164.29山西平陽重工機械有限責任公司438，825.5865，076.8990.33重慶齒輪箱有限責任公司769，278.7294，689.15-36，045.65重慶長征重工有限責任公司318，434.73163，079.53-6，258.74青島雙瑞海洋環境工程股份有限公司104，001.6951，782.813，614.52連云港杰瑞電子有限公司48，994.0934，854.905，367.74（3）報告期起源于單個子公司的凈利潤對公司凈利潤影響達到10%以上的子公司情況：對公司經營事跡影響達到10%的子公司情況表單位：萬元企業名稱營業收入利潤總額歸屬于母公司所有者的凈利潤大連船舶重工團體有限公司2，342，294.07216，498.34182，362.39武昌船舶重工團體有限公司906，792.3556，995.9651，009.24武漢船用機械有限責任公司421，512.5636，071.7230，843.54重慶齒輪箱有限責任公司247，230.86-36，698.83-36，045.65山海關船舶重工有限責任公司206，692.04-56，104.07-42，882.40（4）報告期單個子公司經營事跡同比變動較大，且對公司合并經營事跡影響較大的子公司情況：單位：萬元公司名稱歸屬于母公司所有者凈利潤本年金額上年金額同比變動重慶齒輪箱有限責任公司-36，045.65-17，057.38不實用山海關船舶重工有限責任公司-42，882.401，003.29-4374.16%報告期重慶齒輪箱有限責任公司虧損額度同比增幅較大，重要原因系受水泥系列成套業務持續低迷的影響，該公司計提了相干產品的喪失金額。 報告期山海關船舶重工有限責任公司虧損額度較大，重要原因系一方面其修船業務受市場環境等原因毛利率下浮較大；另一方面其造船業務受船舶市場適度調劑的不利影響，生產負荷不飽滿，不能有效分攤各項期間費用，導致本年度虧損金額較大。 ?。ㄆ撸┒聲P于公司未來發展的討論與分析1、行業競爭格式和發展趨勢（1）軍工行業自我國新一屆政府和軍委成立以來，軍工行業正迎來重大變更。 這一變更既體現在以海軍設備為代表的兵器設備投入上，同時也體現在軍工企業類資產注入的持續推動、部隊體制編制、軍品定價機制、軍民融合、軍工科研院所改制等一系列變更中。 國防指出：建設與我國國際地位相稱、與和發展利益相適應的鞏固國防和壯大部隊，是我國現代化建設的戰略任務。 未來國家要著力解決制約國防和部隊建設發展的突出抵觸和問題，構建中國特點現代軍事力量系統，推動軍民融合深度發展，健全國防工業系統，完善國防科技協同創新體制，國防科研生產管理和兵器設備采購體制機制，深化部隊體制編制調劑。 近年來，我國國防開支一直保持持續增長態勢，受國際局面影響以及國家部隊自身建設需要，預計未來國防投入將持續增長，軍工企業將迎來前所未有的發展機會。 海洋是中國實現可持續發展的重要空間和資源保障，關系國民福祉，關乎國家未來。 開發利用和掩護海洋，建設海洋強國，是國家重要發展戰略。 海軍擔負著守衛國家海上安全、領海主權、掩護海洋權益、掩護海外利益的重要職責。 海軍重視進步近海綜合作戰力量現代化程度，發展先進潛艇、驅趕艦、護衛艦等設備，進步近海機動作戰遠海合作與應對非傳統要挾能力，加強戰略威懾力和回擊能力。 中國發展航空母艦，對于建設壯大海軍和掩護海上安全具有深遠意義。 目前，國際軍貿市場需求持續增長 隨著中國國家實力、國際地位和影響力的上升，創造了更為有利的軍貿環境。 盡管我品出口在全球兵器貿易的市場占領率仍較低，但我國兵器出口增速較快，發展潛力宏大。 隨著中國高端軍事設備逐步在國際上獲得認可，未來有望獲得更多軍貿訂單。 ?。?）船舶制作及修理改裝領域2014年，由于世界經濟復蘇持續減緩、國內經濟下行壓力加大，全球造船行業產能過剩抵觸仍然突出。 同時，2014年下半年國際油價的暴跌進一步降低船東訂造節能型船舶、老舊船舶的翻新拆解以及進步航速釋放運力的整體積極性，導致2014年我國船舶訂單需求涌現前高后低的局面。 根據克拉克松數據，2014年全球新承接訂單量為10，975萬載重噸，同比降落24.19%；截至2014年12月底，全球手持訂單量為31，688萬載重噸，同比增長11.46%；2014年全球造船完工量為9，086萬載重噸，同比降落15.53%。 2014年，我國造船三大指標兩降一升，其中造船完工量3，629萬載重噸，同比降落16.29%；新承接船舶訂單量5，102萬載重噸，同比降落25.89%；手持船舶訂單量14，972萬載重噸，比2013年底手持訂單增長15.08%。 中國造船三大指標市場份額持續保持世界領先，造船完工量、新接訂單量、手持訂單量分辨占世界市場份額的39.9%、46.5%和47.2%，其中手持訂單量比2013年進步了1.4個百分點。 2014年，為解決船舶行業產能過剩的問題，進一步推動國務院發布的《船舶工業加快結構調劑增進轉型升級實行方案（2013～2015年）》中各項政策的落實，國務院和有關部門發布了《關于增進海運業健康發展的若干意見》、《增進老舊運輸船舶和單殼油輪報廢更新實行方案》、《高技巧船舶科研項目指南（2014）》等配套文件。 這些政策在勉勵推動舊船翻新，執法船、公務船舶更新的同時，持續增進造船行業的產業集中度，保持貫徹落實船舶行業優化結構、轉型升級的方針政策，努力緩解船舶市場供需失衡現象。 2015年1月，中國國民銀行、國家發改委等部委共同發布的《金融支撐船舶工業加快結構調劑增進轉型升級的領導意見》。 2014年，雖然美國經濟緩慢復蘇，但是歐洲經濟持續低迷，中國經濟步入新常態，全球經濟復蘇依然艱巨。 與此同時，2014年下半年世界大批貨物，特別是原油價格大幅下跌，帶來了全球能源供需格式新變更。 2015年航運市場運力過剩狀態很難得到全面改良，運費程度仍可能處于低位。 2015年全球新船成交量可能約為8，000萬載重噸程度，新船價格走勢偏弱，有較小幅度下滑；新船完工量將在11，000萬載重噸左右，手持訂單將降至28，200萬載重噸程度。 預計2015年我國船舶工業重要經濟指標將持續保持安穩增長，新接單總量有可能小幅下跌，但市場份額有望保持現有程度，按手持訂單統計，造船完工高于2014年程度，約達4，300萬載重噸，手持訂單量將保持在13，000萬載重噸左右。 （3）艦船設備領域艦船設備行業是造船行業的基礎工業，部分要害艦船設備的技巧含量及質量標準甚至是決定我國造船行業在世界造船市場中的核心競爭力之一。 2014年隨著一批國際造船新規范新標準的出臺，造船行業加大對于壓載水處理系統等涉及船舶節能、環保、減排方面的技巧研發的投入，以滿足全球船東對于艦船設備在節能環保方面的新請求。 在傳統艦船設備升級換代的同時，隨著智能化制作的飛速發展，艦船設備的智能化、高端化、網絡化將成為未來發展的趨勢。 更多高端科技融入到艦船設備的生產和利用中將有效的進步我國造船業的生產效率、產品德量，降低生產成本，增進我國造船業的轉型升級，提升我國造船業在國際市場中的競爭能力。 目前，我國艦船設備制作企業在引進國外先進技巧和工藝的同時，也在積極進行產品技巧的轉化，開展國產化研究。 國內船企通過持續增長科研投入、開展自主研發項目等方法，縮小甚至趕超與艦船設備業發達國家的技巧差距，從而逐步轉變要害艦船設備對于國外允許生產的依附，增進我國造船業的可持續性發展。 ?。?）海洋經濟產業受國際油價持續大幅下跌影響，全球海洋工程設備市場下行態勢明顯，各類海工設備利用率廣泛降落。 2014年，全球新成交各類海洋工程設備訂單419.8億美元，同比降落34.3%，各類海工設備利用率降落1至2個百分點。 但是我國海工設備仍然保持世界第一的地位，全年新承接訂單5，995萬載重噸，世界市場份額從上年度的47.9%上升到50.5%。 2014年，我國承接各類海洋工程設備訂單31座、海洋工程船149艘，接單金額147.6億美元，占全球市場份額的35.2%，比2013年進步了5.7個百分點，位居世界第一。 2014年，為了加強海洋工程設備制作管理，領導產業持續健康發展，我國政府發布了《海洋工程設備（平臺類）行業規范條件》、《海洋工程設備科研項目指南（2014）》、《海洋工程設備工程實行方案》等相干文件，旨在增進海工企業向高技巧含量、高附加值、高競爭力的海工產品領域延伸，打造我國可持續發展、具有國際核心競爭力的海洋工程產業。 受國際油價及海工市場的影響，2015年全球海洋工程設備市場需求可能大幅下滑，海工市場將面臨嚴格的競爭壓力。 ?。?）能源交通設備及科技產業能源設備《國家能源科技“十二五”方案》指出我國未來將重點發展進步勘察與開采辨認精度、進步油氣采收率、煤炭開采與安全保障技巧、核能發電相干技巧、海基和路基風電產業化利用等設備和技巧領域。 《“十二五”國家戰略性新興產業發展方案》確立了高端設備制作業、新能源等產業為我國戰略新興產業的框架。 隨著世界及我國能源技巧的跨越式發展，能源高端設備市場的需求將持續大幅提升。 伴隨著我國核電站建設國產化程度不斷進步，在國家核電技巧自主化、核電設備國產化的政策推動下，宏大的市場需求必將帶動中國核電設備制作業的蓬勃發展。 《核電中長期（2011-2020）發展方案》指出，至2020年實現核電站規模達到在運5，800萬千瓦，在建3，000萬千瓦，即2014-2020年平均每年建設核電站5-6臺。 隨著智能電網的加快建設，風電利用小時數未來有望持續提升。 國家能源局發布的2014年風電產業監測情況數據顯示，2014年中國風電新增裝機1，981萬千瓦，超過此前持續4年新增裝機1，500萬千瓦，創歷史新高。 此外，中國風電累計并網裝機容量達到9，637萬千瓦，占全部發電裝機容量的7%，占全球風電裝機的26%，成為全球裝機規模最大的國家。 根據發改委《關于發展天然氣散布式能源的領導意見》，“十二五”期間將建設1000個左右天然氣散布式能源項目，完成天然氣散布式能源重要設備研制。 隨著天然氣成為國家重點發展的干凈能源以及我國天然氣價格市場化的推動，相干部門打算2015年將天然氣在整體能源消費中的比重從現有的4%提升至8%，2020年提升至10%。 軌道交通設備隨著我國城鎮化過程的推動，我國對于軌道交通的需求也不斷進步。 數據顯示，截至2014年底，全國鐵路運營里程達到11萬公里；高速鐵路運營里程達到1.58萬公里，高速鐵路服務領域籠罩28個省區市，初步實現了網絡化運營；同時，全國有21個城市開通城市軌道交通線路，運營總里程超過2，800公里。 根據《交通運輸“十二五”發展方案》和《國家鐵路“十二五”發展方案》，至2015年，我國鐵路營運總過程將進步到12萬公里；同時，將大幅度提升交通運輸信息化、智能化程度，增進現代物流發展，構建綠色交通運輸系統。 交通基礎設施持續建設和智能信息化發展將增進交通及配套設備尤其是高端設備的需求進一步釋放。 環保設備發展環保設備產業是實現我國環境掩護目標的必定請求，是加快造就發展節能環保產業的重要內容。 節能環保產業是國家勉勵發展的戰略性新興產業之一 以水污染治理設備、資源綜合利用設備為主的環保設備是《環保設備“十二五”發展方案》明確提出的發展重點，未來具備廣闊市場遠景。 國務院《關于加快發展節能環保產業的意見》提出：要加快節能技巧設備升級換代，推動重點領域節能增效；提升環保技巧設備程度，治理突出環境問題；推廣節能環保產品，擴大市場消費需求。 2014年12月，多部委聯合發布了《國家勉勵發展的重大環保技巧設備目錄（2014年版）》，將領導環保設備制作企業和科研院校開發研制符合市場需求、適應我國污染物特點的先進環保技巧設備，領導社會資金和設備制作企業主動轉向環保產業。 近年來，我國環保設備制作業全行業總產值保持了年均20%以上的增速。 行業結構調劑更加深入，兼并重組加劇 企業形態向“重資產”、“重研發”兩個方向集聚，行業集中度不斷進步。 2014年環保產業產值預計達到8000億元，其中環保設備制作業4200億元，同比增長15%。 科技產業《“十二五”國家戰略性新興產業發展方案》及《“十二五”國家自主創新能力建設方案》提出了加強制作業等重點產業創新能力和加強企業研發機構建設等總體安排，加強制作業共性技巧創新平臺建設、進步重大成套技巧設備開發能力、推動工業化和信息化深度融合、推動創新主體能力建設、深入實行國家技巧創新工程等具體安排。 《國務院關于加快科技服務業發展的若干意見》（國發[2014]49號）提出重點發展研究開發、技巧轉移、檢驗檢測認證、創業孵化、知識產權、科技咨詢、科技金融、科學技巧普及等專業科技服務和綜合科技服務，提升科技服務業對科技創新和產業發展的支撐能力。 “十二五”期間，公司科技產業將面向經濟社會發展的重大需求，發展七大戰略性新興產業。 公司節能環保、新一代、高端設備制作產業、新能源和新材料等領域都有較大的發展空間。 程度，治理突出環境問題；推廣節能環保產品，擴大市場消費需求。 2014年12月，多部委聯合發布了《國家勉勵發展的重大環保技巧設備目錄（2014年版）》，將領導環保設備制作企業和科研院校開發研制符合市場需求、適應我國污染物特點的先進環保技巧設備，領導社會資金和設備制作企業主動轉向環保產業。 2、公司發展戰略（1）“十二五”發展目標至2015年，中國重工產業地位和技巧優勢明顯提升，產業結構更加合理，實現艦船造修正裝的持續發展，產品全面滿足國內外軍方用戶及民船國際新規范請求；艦船設備滿足跨代發展的請求，突破新一代設備的先進動力和傳動技巧瓶頸；海洋工程總裝產業實現跨越式發展，逐步實現EPC、BOT等經營模式，海洋工程配套產業形成規模；能源交通設備及科技產業規模和研發能力大幅度加強。 形成艦船造修正裝、艦船設備、海洋經濟產業、能源交通設備及科技產業四類上百億產業。 "十二五"期間，生產能力得到有效利用，資本運營作用進一步加強，投資建設兼顧長遠，適應中國重工產業發展需要的科研系統、營銷系統建立，抗風險能力明顯進步，形成科學、規范、高效的管理系統，為發展成為國內最強最大、國際一流的艦船、海洋工程和能源交通設備企業奠定堅實的基礎。 ?。?）主營業務發展戰略戰略構架系統 為科學化制定主營業務發展戰略，中國重工戰略構架按照戰略管理的基礎系統建立，中國重工子公司多，主營業務涉及面廣，規模、發展程度以及市場環境不同，因此，中國重工"十二五"發展戰略構架涉及了戰略管理基礎系統的所有戰略類型。 "十二五"期間，中國重工擬實行混雜型發展戰略發展主營業務，成長型、穩固型、壓縮型三種類型的發展戰略相聯合，以一體化、集約化、多元化三種成長型的發展戰略為主，兼顧實行穩固型和壓縮型戰略。 一體化戰略 "十二五"期間，中國重工通過實行多個層面、多種情勢的一體化成長型戰略，實現跨越式發展，并提升企業競爭力。 股份公司層面的一體化戰略：中國重工是中船重工的上市旗艦，"十二五"期間將充分整合中船重工內相干業務和資產，避免同業競爭并完善產業鏈，減少關聯交易，完成控股股東整體上市方案；并根據市場情況，通過收購或合資優化公司產業結構。 同時，以控股股東多年來與處所和國內外著名企業建立的戰略聯盟為基礎，加強股份公司層面的戰略聯盟（準一體化戰略），施展整體優勢，增進產業發展。 子公司層面的一體化戰略：在子公司層面，聯合集約化和多元化成長型戰略，通過各種情勢的戰略聯盟（準一體化戰略）提升企業競爭力，并根據各子公司的產業發展情況，對部分子公司通過與股份公司內部、控股股東或與外部企業合集約化戰略。 "十二五"期間，以各子公司現有產業為基礎，實行現有產品和現有市場、現有產品和新市場以及新產品和現有市場三種類型的集約化發展戰略，逐步提升企業核心競爭力，實現持續發展。 現有產品、現有市場：針對具有競爭優勢的現有產品和現有市場，加快產品升級換代，全面開發節能環保型產品，加強經營，降低成本，針對各產業的外部環境和公司競爭優勢采用不同的競爭策略，保持并進一步進步現有產品在現有市場的競爭力。 現有產品、新市場：針對部分具有競爭優勢的中速柴油機、高速柴油機、螺桿壓縮機、過濾元件、特種焊接材料、防腐涂料等現有通用產品，根據市場需求情況和企業資源情況，開辟新的利用領域。 新產品、現有市場：加快低速機軸瓦等新產品開發并實現產業化；對部分配套產品依托現有市場發展成套產品或延伸產品鏈；以替代進口為重點，進一步加強新產品研發。 多元化戰略（新產品、新市場） 施展技巧優勢，對部分子公司有限相干開辟具有核心競爭力的新產業、新市場，分辨采用優化產業結構、拓展產業領域和實行戰略轉型三類多元化發展戰略。 優化產業結構：對生產船用低速機等產品單一的子公司，努力摸索多元化發展道路，進步盈利能力和抵抗風險能力。 拓展產業領域：對已形成較合理的多元化產業結構的部分子公司，進一步拓展產業領域，發展市場遠景好且公司具有競爭優勢的高端產業，重點發展海洋工程、能源設備、交通設備和節能環保設備等產業，形成公司新的經濟增長點。 實行戰略轉型：對產品技巧門檻低、市場競爭激烈且產品單一的子公司，在充分施展現有能力的同時，實行戰略轉型，在充分調研和論證的基礎上，研發新產品，并投入資金實現產業化。 3、經營打算（1）確保軍工任務，開辟軍貿市場一要統一思想、落實責任、兼顧策劃、精心組織，確保按期保質完成各項軍品生產任務。 二要努力適應設備采購體制的新形勢，積極爭取新任務，滿足海軍設備建設新需求。 三要大力拓展軍貿市場，努力實現重大軍貿合同的突破 （2）民船產業穩扎穩打一是保持隨行就市、量力而行、把握節奏的原則，兼顧好接單和效益的關系。 二要加快產品結構調劑轉型升級，加快發展節能綠色環保船型，不斷提升高技巧高附加值船舶和海洋工程設備競爭力。 積極拓展修正拆業務，穩住增長勢頭 三要確保按期交船，大力推動精益造船、智能造船和綠色造船，強化流程管理，進步建設質量。 四要進一步進步船舶配套能力和程度 加快自主品牌船用柴油機、大功率綜合電力推動系統等配套設備發展；推動甲板機械、艙室設備等優勢配套產品智能化、集成化發展，拓展高端市場。 （3）積極發展海洋經濟產業一要抓住建設海洋強國機會，深化與國家海洋局和有關省市合作，積極布局海洋經濟產業。 二要高度關注油價大幅變更對海工設備帶來的影響，嚴控履約風險。 三要提升研發能力，向油氣開發高端設備發展，大力發展海洋工程配套設備，延伸產業鏈，進步附加值。 （4）強力發展能源交通設備及科技產業一要按照有限、相干多元發展原則，聯合國家“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略和“走出去”戰略的實行，拓展新領域、開發新業態，強力推動能源交通設備及科技產業更大發展。 二要不斷做強做大重點產業，加強重大項目標管理和市場開發，打造精品工程。 三要進一步施展科技優勢，保持軍民融合深度發展，加快科技成果轉化，不斷擴大科技產業規模，持續提升科技產業質量和效益。 （5）大力加強科技創新能力一要深入貫徹落實創新驅動發展戰略，緊緊抓住和用好新一輪科技和產業變更的機會，積極策劃和制定中長期科技發展戰略，打造核心競爭新優勢，切實提升自主創新能力。 二要推動技巧開發和產品升級換代 重點開展節能、環保等產品的技巧研發，著力開發新船型、干凈能源發動機，積極開展海洋設備技巧研發，增進轉型升級。 三要大力開發前沿性、戰略性要害技巧 以軍事信息化、智能設備、水處理、機器人利用、新材料等為重點，推動科技產業發展。 ?。?）持續加強管理一要加強投資建設管理 加強“十三五”方案研究，加強建設項目優化實行，嚴控投資規模和投資風險。 二要加強財務管理 深化預算管理，嚴格預算履行；強化資金管理，確保資金鏈穩固；加強應收款項及存貨清算；抓好成本管理，把持非生產性支出。 三要加強風險管控，嚴格質量、安全、保密管理，加強內把持度和評價系統建設，避免涌現重大風險、系統性風險和重復性風險。 4、可能面對的風險國內外經濟形勢不斷定性依然較多 從國際看，世界經濟總體延續緩慢復蘇態勢，特別是美國經濟復蘇漸趨牢固。 但美國國內經濟政策走向和社會發展等對經濟的影響還有不斷定性。 歐元區經濟復蘇乏力，有可能長期陷入低迷 日本大規模財政貨幣刺激政策的短期效應衰減，經濟仍將處于疲弱態勢。 新興經濟體經濟增速放緩，還面臨著各自社會、經濟等內外多重壓力。 因此世界經濟仍處于國際金融危機后的深度調劑期 從國內看，我國經濟運行處在合理區間，經濟結構調劑涌現積極變更，深化取得重大進展。 但經濟下行壓力大，增速持續回落，調結構、促轉型仍未到位，生產經營艱苦增多。 中央強調，我國經濟發展進入新常態，經濟發展方法正從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟結構正從增量擴能為主轉向調劑存量、做優增量并舉的深度調劑，經濟發展動力正從傳統增長點轉向新的增長點。 軍品方面，根據習近平總在全軍設備工作會議上請求的加快構建適應履行使命請求的設備系統，海軍設備建設面臨新的機會；軍貿市場也保持生動，有進一步拓展的空間。 但新形勢對海軍設備建設提出了新的更高請求，必須加強技巧儲備，轉變核心競爭力還不夠強等問題；同時設備采購體制在加強活力的同時也帶來更加激烈的競爭。 民船方面，全球新船成交量保持必定程度；我國支撐航運業和船舶工業發展的政策效應逐步浮現；公司在民船和海洋工程設備領域的市場競爭力不斷加強。 但國際航運市場持續低迷的態勢沒有根本轉變，航運運力和造船產能雙過剩的局面沒有根本轉變，波羅的海指數連創新低，造船市場總體仍在低位徘徊和深度調劑期，公司民船及配套業務的盈利能力在較長時代仍將面臨嚴格尋釁。 海洋工程方面，作為一個高技巧、高附加值、高標準、高請求的行業，海工設備制作業在近年來造船業持續低迷的背景下，前幾年的發展態勢較為強勁。 但由于造船業的周期性低迷，部分急于轉型的船企大舉進軍海工市場，涌現惡性競爭。 尤其2014年下半年國際油價走低，海工訂單毛利大幅下滑，需求大幅下滑，手持訂單履約風險加大。 能源交通設備及科技產業方面，能源交通設備及科技產業市場競爭非常激烈，不斷涌現的新業態使傳統優勢產業面臨新的尋釁，一些新興產業短期內難以做大做強，一些領域科技優勢還沒有轉化成產品優勢和產業優勢，能源交通設備及科技產業創新發展的壓力增大。 公司財務壓力增大 應收賬款、存貨同比增長，影響了資金周轉效率 個別子公司涌現了較大虧損，現金流較為緊張 人工、原材料成本上升壓力依然存在，降本增效任務依然沉重。 面對國際國內形勢變更，特別是隨著我國經濟發展進入新常態，公司經濟發展也逐步浮現一種新常態。 對此，公司正確研判、主動作為，深入把握新常態大勢，深入策劃創新調結構的大計，細化落實各項具體措施，適應新常態、把握新常態、贏在新常態，努力實現可持續發展。 （八）利潤分配預案經瑞華會計師事務所（特別普通合伙）審計，公司2014年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤（合并報表口徑）為2，276，172，151.15元，扣除提取2014年度法定盈余公積金99，036，841.59元及已分配2013年度利潤806，434，692.80元后，加上以前年度滾存利潤，2014年末未分配利潤余額為16，687，228，990.20元。 2014年母公司實現凈利潤為990，368，415.92元，根據公司章程規定，提取法定盈余公積金99，036，841.59元及已分配2013年度利潤806，434，692.80元后，加上以前年度滾存利潤，2014年末未分配利潤余額為1，176，799，150.00元。 擬提出公司2014年度利潤分配預案為：公司以截至2014年12月31日的總股本18，361，665，066股為基數，每10股派創造金紅利0.38元（含稅），派發紅利總額為697，743，272.51元。 四、涉及財務報告的相干事項（一）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計產生變更的，公司應當闡明情況、原因及其影響。 1、根據修訂后的《企業會計準則第2號——長期股權投資》規定，公司持有的對被投資單位不具有把持、共同把持或重大影響，并在生動市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資按《企業會計準則第22號——金融資產的確認和計量》處理。 公司將原在長期股權投資核算的投資重分類至可供出售金融資產列報。 經統計，期初調劑56，712.24萬元，期末調劑56，500.01萬元。 本次會計政策變更，不會對公司2013年度以及本次年報的總資產、負債總額、凈資產、凈利潤產生影響。 2、公司在2014年度報告中履行《企業會計準則第9號——職工薪酬》的有關情況為：公司部分下屬子公司在改制重組上市及資產注入的過程中，設定了相應的受益打算并已納入財務報表系統進行核算。 除上述的設定受益打算外，公司根據國務院國資委《關于做好2014年度中央企業財務決算管理及報表編制工作的通知》（國資發評價〔2014〕175號）的有關規定，未對剩余部分別退休等職工的兼顧外費用進行預提，將在實際產生時計入當期損益。 3、《企業會計準則第30號——財務報表列報（2014年修訂）》將其他綜合收益劃分為兩類：(a)以后會計期間不能重分類進損益的其他綜合收益項目；(b)以后會計期間在滿足特定條件時將重分類進損益的其他綜合收益項目。 同時，公司按照該準則的規定，將以前年度在資本公積中列示的其他綜合收益調劑至其他綜合收益進行列報、將其他非流動負債中的遞延收益調劑至遞延收益進行列報，并對可比年度財務報表的列報進行了相應調劑。 4、《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》實用于企業在子公司、合營安排、聯營和未納入合并財務報表領域的結構化主體中權益的披露。 采用《企業會計準則第41號—在其他主體中權益的披露》將導致企業在財務報表附注中作出更廣泛的披露。 本財務報表已按該準則的規定進行披露，并對可比年度財務報表的附注進行了相應調劑。 公司名稱:中國船舶重工股份有限公司法定代表人:李長印日期:2015-04-28中財網。 |
