5月19日，國務(wù)院印發(fā)《中國制作2025》通知 中信建投對此發(fā)布研報稱，在歷次康波衰退期的技巧創(chuàng)新特點中，推動康波的創(chuàng)新基礎(chǔ)產(chǎn)生在工業(yè)生產(chǎn)和制作領(lǐng)域。 這表明當前的互聯(lián)網(wǎng)+難以擔負技巧推動的重任，其商業(yè)模式的創(chuàng)新本質(zhì)是上一輪信息技巧的漫化，不是新科技的開端。 因此，“中國制作2025”的發(fā)布為我們尋找衰退期康波技巧創(chuàng)新供給了必要的載體，引領(lǐng)新一輪技巧創(chuàng)新的因素，市場必將為之猖狂！中信建投認為，政府“四基”的強調(diào)可以用不遺余力形容，即核心基礎(chǔ)零部件，先進基礎(chǔ)工藝，要害基礎(chǔ)材料和產(chǎn)業(yè)技巧基礎(chǔ)。 如果把這四項基礎(chǔ)總結(jié)為一項核心技巧最佳候選就是3D打印。 因此投資機會推薦方面，中信建投首推“3D打印”概念板塊。 投資者可關(guān)注細分領(lǐng)域龍頭(行情300331，咨詢)（3D光學膜顯示技巧）；(行情300227，咨詢)（工業(yè)用3D打印平臺）；(行情300220，咨詢)（3D打印機、耗材）；(行情300004，咨詢)（電熔精密成型3D打印工藝）。 除了首推的3D打印外，中信建投認為“兩化融合”下孕育的新一代信息技巧和高端設(shè)備制作也有相當?shù)臋C會。 建議關(guān)注：(行情300077，咨詢)（集成電路概念，芯片級數(shù)據(jù)安全龍頭，移動支付）；(行情002380，咨詢)（ERP，數(shù)控機床部件、智能制作(行情300024，咨詢)）；(行情600893，咨詢)（飛動分別、航空發(fā)動機代表）。 以下為研報全文：【國策動態(tài)】尋找康波衰退期的技巧創(chuàng)新——中國制作20252015-05-19王君中信建投策略周金濤互聯(lián)網(wǎng)+、制作業(yè)2025與軍民融合是我們繚繞《政府工作報告》梳理出的年度三大重點主題。 在互聯(lián)網(wǎng)+揚威一季度方興未艾時，制作業(yè)2025在二季度中期如期而至。 5月19日，國務(wù)院印發(fā)《中國制作2025》通知，這是我國打造制作業(yè)強國第一個十年舉動綱領(lǐng)。 新一代信息技巧、高端設(shè)備、、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域是我國制作業(yè)重點突破方向。 從歷次康波衰退期的技巧創(chuàng)新特點中，我們創(chuàng)造推動康波的創(chuàng)新基礎(chǔ)產(chǎn)生在工業(yè)生產(chǎn)和制作領(lǐng)域。 這表明當前的互聯(lián)網(wǎng)+難以擔負技巧推動的重任，其商業(yè)模式的創(chuàng)新本質(zhì)是上一輪信息技巧的漫化，不是新科技的開端。 因此，“中國制作2025”的發(fā)布為我們尋找衰退期康波技巧創(chuàng)新供給了必要的載體，引領(lǐng)新一輪技巧創(chuàng)新的因素，市場必將為之猖狂！縱覽《通知》，我們創(chuàng)造政府“四基”的強調(diào)可以用不遺余力形容，即核心基礎(chǔ)零部件，先進基礎(chǔ)工藝，要害基礎(chǔ)材料和產(chǎn)業(yè)技巧基礎(chǔ)。 如果我們把這四項基礎(chǔ)總結(jié)為一項核心技巧最佳候選就是3D打印。 3D打印代表先進的生產(chǎn)工藝，輸入基礎(chǔ)材料，輸出制作核心部件，是未來產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)技巧。 因此“中國制作2025”我們首推“3D打印”概念板塊。 3D打印大體可以分為硬件設(shè)備、軟件建模（工藝）和新材料三個細分領(lǐng)域。 打印周期長，建模能力不足、材料不過關(guān)是3D打印向下游推廣運用的瓶頸。 建議關(guān)注細分領(lǐng)域龍頭蘇大維格（3D光學膜顯示技巧）；光韻達（工業(yè)用3D打印平臺）；金運激光（3D打印機、耗材）；南風股份（電熔精密成型3D打印工藝）。 制作業(yè)占A股市值權(quán)重達30%，這決定了“中國制作2025”是一個空間廣闊的主題，除了首推的3D打印外，我們認為“兩化融合”下孕育的新一代信息技巧和高端設(shè)備制作也有相當?shù)臋C會。 建議關(guān)注：國民技巧（集成電路概念，芯片級數(shù)據(jù)安全龍頭，移動支付）；科遠股份（ERP，數(shù)控機床部件、智能制作機器人）；中航動力（飛動分別、航空發(fā)動機代表）。 后記：上周參加2015北京科博會，筆者親身感受到3D打印的熱炫，雖然展會上不乏無人機、互聯(lián)網(wǎng)+等熱門主題，但都無法與3D打印展臺的人頭攢動相比，技巧控的硬件和精巧的打印出的“大白”加深了我們對3D打印的感性認識，也使我們更加看好3D打印技巧對人類社會的意義。 |
