描寫5月19日，國務院印發(fā)《中國制作2025》 評論我國事一個制作大國，但面臨了大而不強的局面，《中國制作2025》則全面供給了我國實行制作強國戰(zhàn)略第一個十年的舉動綱領。 《中國制作2025》全面的從制作業(yè)發(fā)展形勢、環(huán)境入手，提出發(fā)展的戰(zhàn)略方針和目標，同時強調了戰(zhàn)略任務和重點，并在最后給予了具體的戰(zhàn)略支撐與保障。 我們認為《中國制作2025》有望從長期提升國家硬實力，它的定義超出于美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及德國的工業(yè)4.0，強調了多產業(yè)齊頭并進的發(fā)展，而在這一提升過程中，電子產業(yè)可以說是構成我國工業(yè)化和信息化的基礎，具有基石一般的作用。 因此我們長期看好電子板塊在《中國制作2025》背景下的投資機會。 從戰(zhàn)略重點任務看，在全面提升的制作業(yè)創(chuàng)新能力背景下，工業(yè)化與信息化的深度融合是重要目標，因此發(fā)展智能制作設備是重要要素。 因此主動化制作設備以及生產過程端的機器換人將是長期趨勢。 設備之外的層次則在于核心基礎零部、基礎工藝、要害基礎材料和產業(yè)基礎技巧，全方位的技巧提升、產研聯(lián)合、進口替代將是趨勢。 制作設備領域我們重點推薦兩家設備企業(yè)，及 華工科技的“智能制作+物聯(lián)科技”業(yè)務主線全面契合《中國制作2025》，公司具有優(yōu)良的技巧基礎，未來科技成果轉化效率將進一步提升;智能制作方面，公司具備激光全產業(yè)鏈布局，智慧工廠解決方案將逐步推開，車廠系統(tǒng)是公司的重點領域;物聯(lián)網(wǎng)方面，公司將傳感器、光器件等板塊勾連在一起，從而構建物聯(lián)網(wǎng)的感知層、傳輸層，未來有望形成數(shù)據(jù)運營的平臺;我們看好公司事跡的快速釋放。 大族激光則全面擁抱，在公司自身研發(fā)、產業(yè)基金及上市公司并購的增進下，公司有望迅速實現(xiàn)機器人的布局，公司將在減速機、直線電機、機器視覺等多方面實現(xiàn)突破;公司今年大客戶銷售情況穩(wěn)固，整體事跡將會穩(wěn)健，目前在機器人業(yè)務全面布局的情況下，市值被低估。 工業(yè)基礎方面，我們堅定看好集成電路產業(yè)的發(fā)展遠景 集成電路的進口工業(yè)基礎方面，我們堅定看好集成電路產業(yè)的發(fā)展遠景，集成電路構建了工業(yè)化及信息化的運算處理基礎。 綱領提出:著力提升集成電路設計程度，不斷豐富知識產權(IP)核和設計工具，突破關系國家信息與網(wǎng)絡安全及電子整機產業(yè)發(fā)展的核心通用芯片，提升國產芯片的利用適配能力;控制高密度封裝及三維(3D)微組裝技巧，提升封裝產業(yè)和測試的自主發(fā)展能力;形成要害制作設備供貨能力。 目前，我們看好A股中華天科技、這些封裝企業(yè)的投資機會;則從LED制作走向集成電路制作，發(fā)展空間宏大。 另外IC分銷行業(yè)的也將有望在工控芯片及解決方案上大有可為。 另外《中國制作2025》也提出了發(fā)展新能源汽車產業(yè)，因此我們看好新能源汽車電子元件及智能車聯(lián)設備的遠景。 重點看好新能源車連接器廠商，車載紅外設備廠商，車載電容器廠商、等。 從制作業(yè)主動化提升的角度上看，我們重點看好、的生產線主動化程度提升。 微信掃一掃，關注您的私人投資管家騰訊證券大眾號：騰訊證券（qqzixuangu）。 |
